中国工程院院士邬贺铨：2030年中国算力有望占到全球30%

未来1-5个交易日，算力板块将出现明显分化。光模块（中际旭创、新易盛）和液冷（英维克、高澜股份）大概率高开，但追高风险大——因为市场会先炒作'算力规模'概念，再回归'谁真正受益'的理性。真正值得关注的是算力调度和国产芯片方向：中科曙光、海光信息、寒武纪可能迎来资金抢筹。相反，依赖英伟达GPU的服务器代工企业（如工业富联）可能承压，因为'30%份额'的潜台词是'去美化'。

投资机会

• +首选液冷赛道：英维克（目标价45元，当前约35元），逻辑是渗透率提升+西部节点刚需。其次光模块回调机会：中际旭创若回调至120元以下可建仓，目标价180元。国产芯片关注海光信息，回调至60元附近是买点，目标价90元。算力调度看中科曙光，40元以下分批建仓，目标价60元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国突然升级出口管制，限制甚至禁止向中国出口任何AI相关芯片。如果发生，整个算力板块会短期暴跌，但国产替代逻辑反而强化——所以是'短空长多'。止损信号：中际旭创跌破100元、英维克跌破28元，说明市场逻辑证伪，果断离场。