OPPO沈嘉谈6G：智能体将成网络主力用户 速率不再是最强标签

未来1-5个交易日，通信设备板块将出现明显分化。传统射频与天线个股（如通宇通讯、世嘉科技）面临情绪压制，资金大概率借利好兑现出逃。而边缘计算与智能体概念股将获资金抢筹，重点关注三大方向：一是边缘算力调度（网宿科技、首都在线），二是AI Agent平台（科大讯飞、昆仑万维），三是6G智能体白皮书相关标准制定方（中兴通讯、中国移动）。注意：中兴通讯短期可能因“设备商逻辑弱化”被错杀，但它是智能体网络架构的核心玩家，回调即是机会。

投资机会

• +明确买入边缘算力+AI Agent双主线。首选网宿科技（目标价看至12元，当前约8.5元，空间40%），逻辑是边缘节点重估+智能体流量分成。次选科大讯飞（目标价65元，当前约48元），逻辑是智能体平台入口稀缺性。中兴通讯若因情绪杀跌至28元以下，是黄金坑，6G智能体架构离不开它。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是6G标准制定不及预期，智能体成为主力用户的时间表从2028年推迟到2032年。若中兴通讯跌破25元、网宿科技跌破7元，说明市场不认可这个逻辑切换，必须止损。另外，警惕运营商资本开支继续下滑的黑天鹅。