英伟达据悉正就向Anthropic的IPO项目投资高达100亿美元进行谈判

未来1-5个交易日，A股AI板块将出现明显分化。算力硬件端（光模块、服务器、液冷）大概率高开，但需警惕'利好兑现'式冲高回落；真正受益的是与Anthropic有合作预期的AI应用公司。港股方面，百度、阿里等自研大模型企业可能承压，因为Anthropic获得英伟达加持后，全球AI模型竞争门槛被大幅抬高。美股方面，英伟达自身可能小幅回调（市场担忧资本开支过大），但AMD、博通等竞品跟跌概率更高。

投资机会

• +明确建议：买入AI应用层中具备'自主模型+垂直场景'双重壁垒的公司，如金山办公（WPS AI已接入自研模型）、科大讯飞（星火大模型+教育医疗场景）。目标价：金山办公看至380元（当前约280元），科大讯飞看至65元（当前约48元）。算力硬件端不建议追高，等待回调至20日均线再介入。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'英伟达投资落空'或'Anthropic拒绝投资'，这将导致AI板块逻辑崩塌。止损信号：若英伟达股价单日跌超5%且成交量放大，或A股AI板块连续3日资金净流出超50亿，需立即减仓至3成以下。