周六你需要知道的隔夜全球要闻：交易员预计下周美联储加息概率约为90%；伊朗称14日将在阿曼讨论霍尔木兹海峡商运航线；国际原油下跌

加息预期升温通常利空黄金，但这次不同——市场在定价'滞胀'而非'复苏'。地缘风险（霍尔木兹海峡）+衰退担忧+央行购金潮，三重逻辑支撑金价。山东黄金回调至25元附近即是买点。

伊朗在阿曼讨论霍尔木兹海峡商运航线，表面是缓和信号，实则说明中东局势仍高度不确定。军工板块具备'避险+成长'双重属性，地缘紧张时资金必配。

原油下跌直接降低航空燃油成本和化工企业原料成本。国航若跌破8元，是中期布局良机。万华化学作为化工龙头，成本端改善将直接增厚利润。

利率越高，稳定现金流的价值越凸显。这类资产在加息周期中反而跑赢大盘，是'熊市保护伞'。适合稳健型投资者作为底仓配置。

对利率最敏感的板块，短期承压明显。但宁德时代若跌至180元以下，将进入价值区间——全球能源转型逻辑未变，只是估值需要消化。