沪深两市成交额突破1.5万亿 较上一个交易日此时放量超2300亿元

未来1-5个交易日，市场将呈现'指数稳、个股裂'的格局。前期热炒的AI应用端（如传媒、游戏）面临资金流出压力，而半导体设备、军工、电力等'安全资产'将获得增量资金青睐。具体来看，中芯国际、北方华创等硬科技龙头有望跑赢大盘3-5个百分点；相反，昆仑万维、三七互娱等高位题材股可能回撤8-12%。券商板块作为情绪风向标，若中信证券能站稳28元，将确认增量资金入场逻辑。

投资机会

• +立即买入半导体设备ETF（561980），目标价1.15元（当前0.92元，空间25%）。逻辑：大基金三期落地+中报业绩预增+技术面突破年线。个股首选北方华创，目标价420元（当前320元），止损位280元。高股息方向配置长江电力，目标价32元，作为底仓压舱石。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美联储9月意外加息，将导致外资单日流出超百亿。若沪深300跌破3800点且成交萎缩至8000亿以下，必须将仓位降至三成。个股层面，任何单日换手率超20%的题材股都是危险信号，坚决止盈。