中际旭创A股成交额超200亿元

中际旭创是绝对龙头，200亿成交额说明它是机构配置AI算力的'必选品'。新易盛是弹性最大的跟风标的，业绩弹性甚至可能超过旭创。天孚通信是上游器件龙头，受益确定性高但弹性稍弱。光迅科技作为国资背景的二线龙头，存在补涨和国产替代逻辑。

CPO（共封装光学）是光模块的下一代技术路线，中际旭创的天量成交会带动整个CPO概念的情绪。但需注意：这些公司多数尚未兑现业绩，属于'概念中的概念'，波动会更大。

光模块是AI算力的'血管'，液冷是'空调'。中际旭创的强势会强化市场对AI基建全产业链的配置逻辑，液冷作为配套环节会间接受益，但逻辑不如光模块直接。

光模块的强势对半导体板块有情绪提振，但传导链条较长。源杰科技作为光芯片供应商，与光模块关联最直接，值得关注。