苹果发布首款折叠屏 蓝思科技等6家A股上市公司回应供货情况

铰链是折叠屏最核心的机械部件，单机价值量约150-300元，是直板机结构件的5倍以上。MIM（金属注射成型）和液态金属是主流工艺，精研科技是国内MIM龙头，若进入苹果供应链，业绩弹性最大。东睦股份在软磁和MIM均有布局，属于第二梯队。

UTG玻璃是折叠屏盖板的最优解，苹果采用将直接引爆需求。蓝思科技作为果链核心供应商，具备UTG减薄和强化能力，是最确定的受益标的。凯盛科技在UTG原片领域有技术储备，但量产能力待验证。

苹果折叠屏OLED面板大概率由三星显示主供，京东方有望成为二供。但面板环节毛利率低，且苹果压价能力强，对业绩贡献有限，更多是'情绪利好'。

折叠屏对传统结构件是'替代逻辑'而非'增量逻辑'，若苹果折叠机销量超预期，直板机结构件供应商可能面临估值压力。但短期影响有限，因为折叠机初期出货量占比仍低。