OpenAI据悉已与多家头部电力公司的代表举行了会面

AI数据中心对供电可靠性要求极高，传统电网无法满足，必须升级为智能电网。国电南瑞是国内电网自动化和继电保护绝对龙头，市占率超50%，直接受益于电网投资加码。许继电气在特高压直流输电领域技术壁垒深厚，欧美电网老化改造需要中国设备。思源电气在无功补偿和储能变流器领域布局领先，是'源网荷储'一体化的核心标的。

AI数据中心需要24小时不间断供电，储能是刚需。阳光电源是全球储能逆变器龙头，海外收入占比超60%，直接受益于美国数据中心储能订单。宁德时代在工商业储能领域加速渗透，与电力公司合作模式成熟。科华数据是国内数据中心UPS龙头，正在向储能+微电网转型，是'AI+电力'交叉领域最纯正的标的。

OpenAI会面电力公司，核心诉求是稳定的零碳基荷电源，核电是最优解。中国核电和中国广核是国内核电运营双寡头，估值处于历史低位，股息率具备吸引力。佳电股份是核主泵电机核心供应商，受益于核电审批加速和出口预期。

AI数据中心需要参与电力需求侧响应，虚拟电厂是解决电力供需波动的关键技术。朗新科技在电力营销和需求侧管理领域深耕多年，国能日新是新能源发电预测龙头，恒实科技在虚拟电厂聚合平台有先发优势。这个方向弹性大但业绩兑现慢，适合主题投资。