诺奖得主称未来十年AI有望使生产率增速每年额外提高约1.08个百分点

诺奖得主的判断强化了AI应用端的长期逻辑。这些公司有真实场景和数据，能直接把AI转化为收入和利润。当前估值相对算力股合理，是资金切换的首选方向。

生产率提升1.08%的核心载体就是制造业。这些公司用AI优化生产流程，直接受益于效率提升。它们是'沉默的AI受益者'，市场关注度低，预期差最大。

短期利好兑现压力大，但长期需求逻辑未变。关键是估值已经透支了太多预期，需要时间和业绩来消化。回调是上车机会，但不是现在。

AI在供应链优化、精准营销上的应用，能直接提升这些薄利行业的利润率。1.08%的生产率提升，对净利率只有2-3%的零售业来说是巨大弹性。