港股光通信股走强 海光芯正涨8%

这些是AI数据中心最直接的受益者。800G光模块需求爆发式增长，订单能见度已排到2025年Q2。中际旭创是全球800G龙头，市占率超30%，新易盛在海外大客户突破明显，海光芯则是港股稀缺的光通信标的，流动性溢价会推高估值。

光芯片是光模块的核心部件，目前国产化率仅20%左右，替代空间巨大。随着国内光模块厂商扩产，对国产光芯片的需求将翻倍增长。这个环节的弹性比光模块更大，但技术壁垒也更高。

光通信的强势会带动整个算力产业链的情绪。虽然这些公司不直接生产光模块，但AI服务器出货量增加必然带动配套需求。不过，这个板块的炒作逻辑更多是'跟风'，弹性不如光通信本身。