特朗普：加拿大产品将被排除出美国政府采购计划

美国强化'友岸外包'，中国必须加速武器自主化。军工采购不受贸易摩擦影响，反而因地缘紧张获得更确定订单。中航沈飞作为战斗机龙头，估值处于历史低位，机构持仓仍在加仓。

美国连加拿大都不放过，中国党政军采购必然全面转向国产。金山办公的WPS在政府替换中已占先机，海光信息的CPU是国产算力底座，政策催化下业绩弹性最大。

稀土是中国反制的'王牌'。若美加贸易战升级，中国可能限制稀土出口作为谈判筹码。北方稀土作为轻稀土龙头，价格每涨10%，利润弹性超20%。

这些公司北美收入占比超30%，特朗普的'排他性采购'可能蔓延至民间企业。虽然短期订单未砍，但估值已开始反映'政治风险溢价'，机构会提前减仓。