欧盟称以色列扩张约旦河西岸定居点破坏“两国方案”前景

约旦河西岸定居点争议直接威胁'两国方案'，巴勒斯坦激进组织可能报复性袭击以色列能源设施。霍尔木兹海峡是全球30%原油运输通道，任何中东局势升级都会让油价风险溢价上升。中国作为全球最大原油进口国，油服和上游开采企业将直接受益于油价上涨预期。

中东局势每升温一次，中国军工板块就会获得一次事件性驱动。以色列是全球军工出口大国，其与欧盟关系恶化可能为中国军工产品进入中东市场创造窗口期。此外，中东军备竞赛不会因外交声明而停止，反而可能加速。

地缘政治风险每上升一个台阶，黄金的避险需求就增加一分。欧盟与以色列的对抗意味着中东和平进程倒退，全球不确定性增加。实际利率下行叠加地缘避险，黄金有望挑战前高。