消息人士称美导弹袭击哈尔克岛附近的伊朗油轮

地缘冲突升级直接催化国防预算预期，美国中东军事行动将迫使中国加速军事现代化。中航沈飞作为战斗机龙头，订单能见度最高；航发动力受益于发动机国产化率提升；内蒙一机作为地面装备龙头，在陆军现代化中占据核心位置。

地缘政治风险推升避险需求，实际利率下行周期中黄金的配置价值凸显。山东黄金作为纯金矿标的弹性最大；紫金矿业兼具铜金双逻辑，抗风险能力更强；中金黄金受益于央企改革预期。

霍尔木兹海峡风险溢价将推升油轮运费，招商轮船和中远海能作为油运龙头直接受益。中远海控虽以集运为主，但若中东局势影响苏伊士运河通行，全球航运效率将下降，运价有望上行。

油价上涨直接利好上游开采企业，但A股反应往往滞后于海外市场。中国石油作为权重股，更多是稳定指数作用；中海油服受益于资本开支增加；潜能恒信作为高弹性标的，适合高风险偏好投资者。