AI算力租赁商CoreWeave涨幅扩大至超10%

CoreWeave的商业模式在中国有直接对标企业。恒润股份已签订多个算力服务合同，鸿博股份与英伟达的合作最深度，中贝通信在算力中心建设上有成本优势。这三家是资金最容易形成合力的方向。

算力租赁商扩张意味着服务器采购增加，浪潮信息作为国内服务器龙头将直接受益。但注意，芯片股已提前反应，弹性可能不如算力租赁商。寒武纪虽技术有突破，但商业化落地仍需时间，谨慎参与。

算力中心建设必然带动光模块和散热需求。中际旭创是英伟达产业链核心供应商，英维克在液冷领域市占率第一。这两个方向属于'卖铲子'逻辑，确定性较高，但估值已不便宜，适合回调布局。