OpenAI称计划在今年年底前开始部署与博通开发的AI芯片Jalapeo

博通是OpenAI的直接合作伙伴，订单确定性最强；Marvell在定制AI芯片领域技术积累深厚；寒武纪作为国内ASIC龙头，将受益于国产算力替代的逻辑共振。

OpenAI自研芯片将配套大规模数据中心建设，对高速光模块的需求不减反增。这些公司同时供货英伟达和博通生态，受单一客户影响较小，反而受益于整体算力投资扩张。

这些公司深度绑定英伟达GPU服务器供应链，短期将面临'预期差'修正的压力。市场会担忧OpenAI订单转移对英伟达出货量的潜在影响，尽管这种影响在6个月内不会实质体现，但估值层面会提前反应。