伊朗称在其境内捣毁三个与美以有关的“恐怖和极端组织团伙”

地缘政治风险是黄金最经典的催化剂。伊朗局势升温意味着全球避险情绪上升，实际利率预期下行叠加避险买盘，金价有望突破前高。山东黄金作为纯金矿标的弹性最大，紫金矿业则兼具铜金双属性，攻守兼备。

伊朗地处霍尔木兹海峡要冲，任何军事摩擦都会直接威胁全球40%的石油运输通道。中国作为伊朗原油最大买家，若制裁升级将被迫转向其他供应源，推高采购成本。中海油服作为油服龙头，将受益于油价上涨带动的资本开支增加。

中东局势紧张会强化全球军备竞赛预期，中国周边安全环境也面临外溢风险。军工板块在事件驱动下往往有短期超额收益，但需警惕'见光死'，若局势未进一步升级，板块可能快速回落。

油价是航空公司最大的成本项，占运营成本30%以上。布伦特原油每上涨10美元/桶，国航年化成本增加约20亿元。若油价持续走高，航空股盈利预测将面临下修压力。