欧盟反对以色列驱逐加沙人计划

欧盟与以色列对立将激化中东矛盾，霍尔木兹海峡供应风险溢价重估。中国作为最大原油进口国，战略储备需求上升，直接推升油服和上游开采企业估值。中曼石油作为民营油服龙头，弹性最大。

地缘冲突+美元信用弱化双重驱动，黄金突破历史新高只是时间问题。山东黄金资源储量行业第一，业绩弹性最足；湖南黄金有锑矿概念加持，在军工需求下更具想象空间。

中东乱局意味着全球军费开支将进入上升周期。中国军工企业虽不直接出口中东，但全球地缘紧张将提升国防安全的政策优先级，军贸订单预期改善。内蒙一机作为陆装龙头，估值处于低位，修复空间大。

红海-苏伊士运河航线风险溢价上升，运费指数将跳涨。招商轮船拥有油轮和干散货双重业务，油价上涨直接增厚利润；中远海控则受益于集装箱运价反弹预期。