重庆发布高温橙色预警信号

长江电力是'压舱石'，高温下水电虽来水偏枯，但其梯级联调能力保障出力，机构资金会把它当避风港。华能国际是'双刃剑'——火电出力增加但煤价成本同步上升，Q3利润可能不及预期，短线冲高就是减仓机会。内蒙华电是黑马，坑口电站成本优势使其成为火电中少数能穿越煤价波动的标的。

高温预警直接触发'保供电'应急机制，电网投资将加速向智能化倾斜。国电南瑞作为二次设备龙头，其调度系统是迎峰度夏的核心工具，订单可见性最强。思源电气在特高压和储能变流器有布局，是弹性最大的品种。

高温是虚拟电厂最好的路演——当真实电网面临峰值压力，市场才会意识到分布式资源聚合的价值。国能日新在新能源功率预测领域有壁垒，恒实科技则深耕园区级虚拟电厂，这两个是纯正标的。注意：板块容量小，游资炒作痕迹重，只适合快进快出。