伊朗议长：对美不信任仍未完全化解 敦促美方对等履约

中国海油（600938）受益最直接，因其产量增长明确且成本管控优异，油价每上涨10美元，预计EPS增厚约0.4元。中国石油（601857）一体化程度高，勘探开采板块利润弹性巨大。中海油服（601808）作为国内海上油服龙头，将受益于资本开支增加和日费率提升。逻辑在于：高油价直接增厚资源企业利润，并刺激上游资本开支，油服行业景气度滞后约半年启动。

高油价环境提升了光伏、风电的发电经济性，加速能源替代进程。隆基绿能（601012）作为一体化龙头，将受益于全球装机需求韧性。储能环节（宁德时代300750、阳光电源300274）是解决新能源间歇性的关键，在高电价预期下，配储需求更为刚性。逻辑是：传统能源价格高企，凸显了新能源的“成本锚定”价值，政策支持和投资吸引力双升。

航油成本占航空公司运营成本约30%，油价持续上涨将严重侵蚀其利润，尤其在国际航线复苏仍显疲软的背景下。人民币汇率若同时承压，将带来汇兑损失的双重打击。尽管有燃油附加费机制，但难以完全覆盖成本上涨，且可能抑制需求。逻辑：成本端承受巨大压力，需求端复苏存在不确定性，板块面临戴维斯双杀风险。