伊朗代表团再次会见巴基斯坦陆军参谋长

地缘风险直接推升原油风险溢价。中国海油等公司受益于油价上涨的弹性最大。油服公司则受益于资本开支预期的提升。逻辑简单粗暴：局势越乱，油价越坚挺，板块业绩越有保障。

全球地缘紧张是军工板块的长期催化剂。此次事件凸显了地区安全格局的不稳定性，将强化各国加强国防建设的预期。无人机（航天彩虹）、军用飞机（中航沈飞）及海军装备（中国船舶）是直接受益方向。

黄金是终极的避险和抗通胀资产。地缘政治风险与可能随之而来的通胀压力，构成了对金价的双重支撑。A股黄金股走势与金价高度相关，是波动市场中的“压舱石”选择。

影响复杂。一方面，红海-波斯湾航线风险上升可能推高运价，利好油运（招商轮船）和集运公司。另一方面，整体贸易活动可能受抑制。需密切跟踪实际航运数据，短期情绪驱动大于基本面。