土耳其总统欢迎美伊停火 呼吁把握“机会窗口”达成持久和平

地缘风险溢价消退将直接打压油价，但影响分化。单纯依赖高油价的勘探开采企业（如部分美国页岩油公司）受损。相反，服务于中东油田增产、技术设备出口的中国油服企业将受益——区域稳定后，沙特、阿联酋等国的资本开支有望增加，中国设备性价比优势凸显。

和平是最大的基建催化剂。战后重建、经济互联互通需求将爆发。中国基建企业在港口、铁路、电力领域有全产业链优势和成功项目经验，且与中东国家有良好政治关系。订单增长和利润率改善的戴维斯双击可能上演。

全球军工情绪短期受挫，但逻辑未变。美伊缓和可能促使美国将更多战略资源转向亚太，中国周边安全压力未减。国产替代、装备升级是长期主线。且中东国家可能将资源从军备转向经济建设，对中国民用无人机、安防设备（如海康威视）的需求可能上升。