伊朗军方：伊拉克船只可通过霍尔木兹海峡

这三家公司是A股油气核心资产。中国海油成本最低、纯上游属性，对油价弹性最大，短期调整压力也最大，但长期配置价值凸显。中国石油一体化程度高，炼化业务能对冲部分风险，股价相对抗跌。事件削弱了市场对“油价持续飙升”的预期，板块整体估值可能下修，但高股息（尤其是中国海油）将提供坚实支撑。

对油运股（中远海能）是短期利空，因市场担忧霍尔木兹海峡通行风险下降，可能导致运价指数（如TD3C航线）回调。但全球油运供需紧平衡的根本逻辑未变，老旧船淘汰、新船订单少、航距拉长三大支撑仍在，调整是买入机会。对集运（中谷物流）和干散货（招商轮船部分业务）影响甚微，其景气度取决于全球经济需求。

地缘风险缓和直接打击黄金的避险需求，金价短期面临回调压力，相关股票将同步调整。但这更多是情绪和仓位层面的冲击，决定金价长期走势的核心仍是实际利率和美元周期。若金价因该事件回调至关键支撑位（如COMEX黄金1850美元/盎司下方），将是中长期配置的良机。