以军证实空袭伊朗两座核设施

伊朗是全球主要产油国，其核设施遇袭直接威胁霍尔木兹海峡航运安全，全球原油供应中断风险陡增。中国海油受益于油价弹性最大；中国石油兼具产量和管网优势，是避险核心；广汇能源作为民营龙头，在中亚气源和煤炭保供上具备独特优势。逻辑在于“供应短缺+地缘溢价”双击。

事件凸显了现代战争中精确打击与无人装备的重要性，将强化我国加强国防建设的紧迫性。中航沈飞代表主战装备列装加速；中国船舶受益于海军建设及“一带一路”航运安全需求；航天彩虹的无人机在侦察与不对称作战中作用关键。逻辑从题材转向业绩兑现预期强化。

传统避险资产，在恐慌指数（VIX）飙升时与美元有时呈现同涨关系。山东黄金资源储备优；中金黄金背靠央企，稳定性强；银泰黄金成本控制佳，弹性大。逻辑是“乱世买黄金”的经典避险需求，以及对全球央行持续购金的预期加强。

传统能源危机将倒逼各国加速能源独立进程。中国在光伏和储能领域拥有全产业链绝对优势，海外需求韧性将超预期。隆基是硅片组件龙头；宁德时代代表储能电芯；阳光电源是光储逆变器核心。逻辑是“能源安全”下的长期需求确定性提升。