指数与成交

资料不足。 今日素材未提供 A 股三大指数、恒指与恒生科技的收盘点位及成交额，无法给出涨跌幅口径，不作猜测。

可确认的个股口径只有异动公告：大东方连续三日收盘价涨幅偏离值累计达 29.26%，上海电影三日累计偏离 20%，均触发异动并澄清"主营业务未发生重大变化"、"经营状况正常"；金固股份主动提示具身智能机器人结构件业务的规模化交付仍存不确定性。

板块与资金

港股南向是今天最硬的数字：净买入 18.56 亿元。 结构分化明显——美团-W 净买入 6.42 亿港元、中国海洋石油 2.0 亿港元，腾讯控股净卖出 4.74 亿港元居首。卖腾讯、买美团与油气，是典型的高低切换。

三件事值得记住：

  1. 半导体与电子材料仍是主线。 清溢光电拟投不超 15 亿元建高端掩膜版三期基地；彤程新材称光刻胶产能利用率超 50%，电子材料板块较快增长；紫光国微启动首次回购 95.58 万股、金额 4888.42 万元；ST 将于 11 月 11 日摘帽变更为"思科瑞"。
  2. 煤炭的供需与旺季逻辑被卖方重申。 淮北矿业在三季度业绩会上称持续督促控股股东推动兵能煤业 51% 股权转让，研报观点认为油价短期下跌不改煤炭旺季与煤价中枢；明阳智能则表示前期低价订单预计 2026 年内基本消化完毕、中标价企稳。
  3. 政策资金继续进场。 中信建投称第三批互换便利（SFISF）业务已完成回购融资，并于今日完成首批股票买入操作。北向资金当日流向素材未提及。

外资席位动向（11 月 4 日口径）：摩根士丹利增持康龙化成 H 股 5.13%→6.05%，贝莱德增持建滔集团 H 股 4.38%→5.34%，摩根大通减持剑桥科技 H 股 8.79%→8.56%。

外围与汇率

  • 美股期指：上涨，AI 交易仍是焦点。 Investing.com 指出美股期货周一走高，叠加英伟达，投资者进入通胀数据密集的一周。
  • 但 AI 叙事正在被重估： Aletheia Capital 因 1650 亿美元 AI 融资风险敞口将英伟达下调至"持有"；对冲基金上周以有纪录以来最快之一的速度抛售全球科技股，导火索是担心政治反对派阻碍数据中心建设。
  • 汇率： 欧元兑美元涨约 0.4%、回吐部分跌幅；美元指数与人民币具体点位素材未提及。
  • 商品： LME 库存铜 +725 吨，镍 -306、铅 -3700、锌 -500、铝 -625、锡 -40 吨；国家棉花市场监测系统显示 2026 年全国棉花产量同比降 5.3% 至 733.7 万吨。
  • 海外数据： 欧元区 11 月 Sentix 投资者信心 2.4（预期 2.1）；埃及 10 月核心通胀 13.1%，前值 14.1%。

明日关注

  1. ST 思科瑞 11 月 10 日停牌一天，11 月 11 日复牌摘帽（素材明示），壳资源与摘帽情绪的风向标。
  2. 美国通胀数据本周落地（素材明示"busy week with U.S. inflation data"），叠加英伟达降级与对冲基金抛售，推断：AI 产业链（光模块、算力、掩膜版）明日或继续消化估值压力。
  3. 11 月 16 日上交所将审议江苏神州半导体首发（素材明示），推断：半导体次新股情绪可能提前反应；今日已有龙行天下 IPO 过会。

一句话情绪

指数收盘数据缺失，但信号很清楚：南向还在买、SFISF 还在进场，而对冲基金正在以纪录速度离场 AI——今天是"个股强、叙事松"的一天。

*风险提示：以上基于当日公开快讯整理，指数收盘数据缺失，不构成投资建议；市场有风险，决策需独立。*