指数与成交 素材未提及今日A股三大指数涨跌与成交额，港股恒指、恒科亦无收盘数据。今天只能从结构和资金线索复盘，不做点位猜测。

板块与资金 今天最值得记住的是AI硬件继续被抛售。科技股经一个季度筹码整理后，10月伊始连续破位，从光芯片到覆铜板、PCB、存储，近两个交易日轮番走低。这不是普通回踩，更像拥挤交易继续出清，短线接飞刀性价比低。

第二块是土地收储与停产扰动。中国海外发展9月合约销售额155.8亿元；新乡化纤因国有建设用地使用权被有偿收回，决定自10月12日起对北区生物质纤维素长丝生产线及子公司相关产线停产；金隅集团全资子公司重庆土地拟被政府有偿收储。地产链仍在出清，局部事件放大个股波动。

第三块是业绩预增与高端制造。中国巨石预计前三季度归母净利51.36亿至53.93亿元，同比增长100%至110%；鸿富瀚预计归母净利1.7亿至2亿元，同比增长108.19%至144.93%，液冷板模组产能逐步释放；斯瑞新材将液体火箭发动机推力室材料项目二阶段投资由2.80亿元调至4.65亿元。弱市里，业绩确定性仍是稀缺品。

资金面，9月两融新开户10.89万户，环比8月10.74万户增长1.4%，同比去年同期20.54万户下降46.98%，杠杆情绪同比仍冷。央行9月SLF净投放2亿元、MLF净投放2000亿元、公开市场国债买卖净投放1000亿元，流动性继续偏呵护。标普500ETF华夏公告二级价格明显高于IOPV、出现较大溢价，追高需防回落。北向资金素材未提及。

外围与汇率 在岸人民币兑美元16:30官方收报6.6921，较上一交易日收盘涨93点，较上日夜盘涨115点。美元、商品、美股期指素材未提及。

外部预期偏谨慎：联合国贸发会议预计2026年全球GDP增长2.6%，低于2025年2.9%；美银将欧洲软件板块评级从增持下调至中性，同时把欧洲股票相对全球配置从低配上调至中性；摩根大通将雪佛龙目标价从222美元上调至241美元。美国现券债券市场下周一因哥伦布日休市；Alignment Healthcare盘前跌23.2%。地缘方面，也门亲政府武装“巨人旅”正逐步实现对曼德海峡的全面控制。

明日关注 下一交易日为10月12日周一。开盘前重点盯三件事：一是新乡化纤停产公告的后续影响，是否扩散至化纤供给端；二是包钢股份四季度稀土精矿关联交易价调整为不含税38769元/吨，稀土链或有价格反应；三是中国巨石、鸿富瀚等业绩预增股能否带动玻纤、液冷等高端制造方向，以及AI硬件连跌后是否止跌。美国现券债市周一休市，外围利率信号可能偏淡，此为推断。

一句话情绪 AI硬件杀跌压制风险偏好，资金缩向业绩确定性和流动性呵护，今天情绪偏谨慎。

风险提示：以上内容基于公开快讯，不构成投资建议；缺失的指数、成交及北向数据以官方披露为准。