指数与成交 A股三大指数、港股恒指/恒科今日涨跌与成交额，素材未提及，无法给出有依据的收盘数字。可确认的是，欧洲主要股指集体收涨：英国富时100涨1.19%，法国CAC40涨0.58%，德国DAX30涨0.77%，富时意大利MIB涨0.80%；欧洲股市创7月初以来最大涨幅。隔夜商品端，国际铜夜盘收涨1.93%，沪铜涨1.42%，沪铝涨0.74%，沪锌涨1.68%，沪铅涨2.03%，沪镍涨0.71%，沪锡涨1.36%。这些是今天最硬的价格信号。

板块与资金 今天可记的全球主线有三条。第一，芯片与AI硬件。英特尔日内涨幅扩大至10%，报111.155美元，创7月中旬以来盘中新高；戴尔升至盘中高点，涨5%，报591.6美元；英伟达承诺向Brookfield AI Fund投入20亿美元；Anthropic推出生命科学认证计划，适用Mythos 5.1、Opus 5、Sonnet 5；谷歌更新Gemini托管代理并推出Expert Intelligence。资金在往算力、模型、专业数据入口集中，不是单纯炒概念。第二，工业金属尤其铜。LME期铜收涨259美元至14492美元/吨，期铝涨32至3302，期锌涨69至3882；国内夜盘沪铜、沪铅、沪锌同步走强。智利作为全球最大铜供应国，财政部长称2026年铜产量预计平均下降7%，下半年复苏预期落空，供给故事比需求故事更硬。第三，地缘与军工。美国国务院批准向沙特出售F-35闪电II，预计243亿美元；美中央司令部称已改道104艘商船；特朗普称伊朗战争正接近重大十字路口。资金流向方面，北向、融资、ETF素材未提及；明确出现的是英伟达20亿美元AI基金承诺、TikTok 9.8亿美元东南亚自建物流、F-35 243亿美元军售。

外围与汇率 亚洲时段美元、人民币、美股期指信号，素材未提及。商品端明显偏强：国际铜、沪铜、沪铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡夜盘集体收涨，LME铜铝锌亦走高。债市方面，美国财政部拍卖190亿美元10年期TIPS，得标利率2.653%，至少创2008年以来最高，7月为2.438%，投标倍数2.24；德国10年期国债收益率欧市尾盘跌3.1个基点至3.477%，两年期涨0.8个基点。欧洲股市创7月初以来最大涨幅，素材称美联储加息缓解通胀担忧，英国央行一如预期维持利率不变。法国财政部预计2026年赤字占GDP 5.4%，法国总理称不会提高税收。整体看，利率与通胀预期仍在拉扯，但权益市场选择先交易AI和铜。

明日关注 第一，特朗普伊朗“重大决定”。他称即将做出重大决定，并希望在联合国与盟友讨论对伊措施；若局势升级，军工、原油、航运和黄金波动会放大。（推断）第二，铜等工业金属能否继续逼空。智利产量下降7%与LME铜大涨形成共振，关注A股铜矿、有色和资源ETF是否承接。（推断）第三，AI芯片情绪外溢。英特尔、戴尔、英伟达消息密集，关注A股半导体、算力、服务器链条开盘反馈；同时SpaceX星舰第14次飞行目标最早9月28日，监管批准进展也可能扰动商业航天题材。（推断）

一句话情绪 全球风险偏好在芯片和铜价上点火，但特朗普的伊朗抉择让避险与通胀交易同时升温。

风险提示：以上内容基于公开素材，不构成投资建议，市场波动与地缘事件可能超预期。