隔夜盘面 上周五，标普500指数反弹至史上次高，中概股大涨；欧洲股市创9月中旬以来最大单日涨幅。美元指数连涨四周，创21个月最长周涨，非美货币承压。周一亚太开盘，澳大利亚S&P/ASX200指数涨0.28%，报8741.20点。大宗方面，沙特主要机场再次遇袭、霍尔木兹海峡附近发生油轮袭击，供应担忧推动WTI原油盘初上涨；黄金、白银ETF持仓报告于今日发布。整体看，海外风险偏好修复与美元强势并存，中概资产表现突出。

三件大事 1. 新皇岗口岸正式开通：今日6时30分，重建后的皇岗口岸开通，实施“一地两检”及“合作查验、一次放行”，提供24小时通关。为什么重要：深港跨境人流、物流效率再上台阶，大湾区口岸经济、跨境消费与物流链直接受益。 2. 中欧经贸关系定调：人民日报钟声称，中欧要做彼此稳定、平衡的关键贸易伙伴，双方有智慧找到妥善解决分歧的路径。为什么重要：在贸易摩擦与地缘扰动下，中欧稳定对出口链、全球风险偏好和外资预期有支撑。 3. 中东风险再起：沙特机场和油轮遭袭，FAA提醒美航空公司注意沙特领空安全威胁，油价盘初上涨。为什么重要：供应担忧直接推升油价，若持续将扰动通胀、航运成本与央行政策预期。

今日关注 - 17:45公布2026年诺贝尔经济学奖；IMF与世界银行年会在曼谷举行至18日；次日00:10美联储哈马克发表讲话。 - 可能发布中国9月金融数据；本周关注中美9月CPI、沃什讲话、成品油调价。 - 板块线索（推断）：深港口岸、大湾区、跨境物流受皇岗开通提振；油气、航运、军工受中东局势扰动；红利与防御类产品热度攀升，红利基金密集限购；中概互联、港股ETF及赴港公募布局方向受关注；机构调研聚焦核心产品研发、原材料价格对毛利率影响，业绩确定性标的更受青睐。 - A股节后出现调整，但10月9日V形反转，沪指3800点关口失而复得，宽基ETF放量。本周券商策略多建议聚焦业绩确定性。

一句话情绪 风险偏好边际回暖，但地缘冲突与美元强势仍在压制估值，资金在进攻与红利防御之间快速切换。

风险提示：地缘冲突升级、油价大幅波动、海外数据与政策超预期可能引发市场波动。