隔夜盘面 - 美股：隔夜美股三大指数集体收跌。假期维度看，AI科技主线继续走强，纳指等相对占优；三星电子盘前涨1.7%。 - 美债与利率：10年期美债收益率跌0.19个基点，2年期跌3.14个基点报4.764%。美联储9月纪要显示升息获一致支持，多数与会者倾向年内再加一次；CME显示10月按兵不动概率80.6%，加息25个基点概率19.4%。贝森特称美联储应保持开放，重现90年代景象。 - 大宗：假期期间黄金资产震荡，原油价格冲高回落。 - 汇率：隔夜素材未给出主要货币对收盘变动；亚太早盘，澳大利亚ASX200跌0.43%报8690.60点。韩国8月货物贸易顺差468.12亿美元，经常账户盈余461.13亿美元。

三件大事 1. 三星电子Q3利润暴增但不及预期：三季度销售额195.00万亿韩元，预估201.9万亿；营业利润107.40万亿韩元，预估108.67万亿，同比增超7倍，是去年同期8倍以上。股价盘前涨1.7%，10月29日开财报电话会。为什么重要：这是AI存储与消费电子景气度的关键读数，利润同比暴增与预期差将影响全球科技股定价。 2. 美联储紧缩预期再起：9月升息获一致支持，多数与会者倾向年内再加一次；市场仍给10月按兵不动80.6%概率。为什么重要：美债利率与美元流动性是全球估值之锚，若年内再加息预期升温，高估值科技与新兴市场承压。 3. 国内假期数据与节后资金共振：国庆期间北京、深圳、广州、贵阳楼市关注度提升，二手住宅可选项目较充足；房贷贴息、“以旧换新”补贴、现房销售等政策显效，重点城市楼市升温。假期最后一天全社会跨区域人员流动量超2.9亿人次，铁路客运量预计2415万人次。节后首日20只新基齐发，10月拟发96只，权益类主流；券商10月金股超220只，机构认为科技主线或重新占优。为什么重要：政策效果与资金供给决定A股节后“先修复、再分化”的力度。

今日关注 （以下部分为基于素材的合理推断） - 数据/会议：07:50日本8月贸易帐；13:00日本央行地区经济报告；欧元集团会议；AMD苏姿丰访韩并出席首尔行业会议。 - A股：节后首个交易日，关注修复行情能否兑现，以及科技/AI、地产链、券商金股与新基金发行共振。私募和公募对四季度不悲观，但增量资金与分化仍是关键。 - 港股/科技：壁仞科技H股配售价31.08港元，募资40.404亿港元，关注AI算力与半导体情绪。 - 海外：FCC将投票拍卖25兆赫“黄金频谱”支持D2D直连设备；俄乌冲突与霍尔木兹海峡表态扰动原油、黄金。 - 产业：LG能源与Elevra签多年期加拿大锂辉石精矿供应协议，关注锂电供应链。

一句话情绪 三星利润暴增却不及预期、美联储紧缩余温未散，隔夜美股收跌压制风险偏好；国内假期数据与政策暖风支撑A股节后修复，情绪呈“外冷内暖”。

风险提示：地缘冲突升级、海外紧缩超预期、财报不及预期可能放大市场波动。