隔夜盘面 科技股再挺美股续涨，标普500与纳指齐创历史新高；芯片指数四连涨，但部分存储芯片股大跌。风险偏好仍被AI主线托举，不过科技内部已明显分化。

大宗方面，原油V形反转，布油盘中跌超3%后转涨，收盘扭转两连跌；黄金盘中反弹超1%，期金同步受关注。商品在利率预期与地缘消息之间快速切换。

其他市场，澳大利亚S&P/ASX200指数10月7日开盘上涨3.50点，涨幅0.04%，报8739.20点。加拿大8月对美贸易顺差从7月的61亿加元扩大至112亿加元，对美出口增长8.1%，自美进口下降2.5%，显示新关税前出口激增。日本10月制造业信心升至近五年高位，受芯片需求推动；非制造业景气判断指数从29降至23，成本上升压力急剧恶化。

三件大事 1. 标普纳指齐创历史新高，芯片指数四连涨。为什么重要：美股仍是全球风险资产定价锚，AI与芯片交易继续主导资金流向；但存储芯片股大跌说明市场并非无差别买入，高位分化会放大波动。 2. SpaceX拟融资400亿美元购买英伟达芯片，阿波罗牵头。为什么重要：AI算力需求从云厂商向商业航天、卫星基础设施扩散，英伟达链条再添巨型买家预期；由私募巨头牵头的融资也显示AI基建正深度绑定资本市场。 3. 派拉蒙完成1100亿美元收购华纳兄弟探索。为什么重要：这是媒体内容行业的超级并购落地，流媒体竞争格局、内容资产估值和监管审查逻辑都可能被重估。

今日关注 - 数据与央行动向：待定中国9月外汇储备；07:00美联储洛根发表讲话；14:00德国8月季调后工业产出月率、英国数据。CME“美联储观察”显示，美联储10月维持利率不变概率为79.5%，累计加息25个基点概率为20.5%。 - 美国中期选举：距投票约四周，无党派《库克政治报告》称参议院选情向民主党倾斜，堪萨斯成为势均力敌州。政策与监管预期可能随选情波动。 - 地缘与油市：美国副总统万斯称美国正与伊朗总统佩泽希齐扬、外长阿拉格齐谈判，伊朗必须实质性削减核浓缩能力；也门胡塞武装称击退政府军向曼德海峡方向进攻。油价对中东消息仍敏感。 - 日本政策：日本政府考虑编制2026财年第二份补充预算，规模可能较小，重点救灾，力争最早11月推进。制造业信心强、非制造业恶化，政策对冲必要性上升。 - 产业与新股（含推断）：港交所批准江苏瘦西湖文旅IPO；传音控股在港交所发售0.866亿股H股，最高发售价38.8港元，预计10月15日上市。巴彦油田日产原油达5080吨创历史新高；雪佛龙出售赫斯中游、DJ盆地中游权益，预计亏损30亿至40亿美元。苹果将于11月3日公布第四财季财报，并将推与LG联合研发的智能门铃、智能门锁与智能温控器；OpenAI发布前沿大模型数学成果。市场可关注AI算力/芯片、存储芯片、原油、黄金、港股新股、智能家居与航天供应链。

一句话情绪 科技股把风险偏好顶在高位，但存储芯片杀跌、原油V反与地缘谈判交织，市场偏多却不敢全面松手。

风险提示：以上仅基于公开快讯整理，不构成投资建议；市场有风险，关注数据、政策与地缘事件超预期。