隔夜盘面 商品期货分化：集运欧线主力涨超4%，日内报2218点、涨2.33%；碳酸锂、多晶硅涨超2%；玻璃、国际铜、纯苯、鸡蛋、20号胶、沪铜、甲醇涨超1%；乙二醇跌超3%，沪银、丙烯、沥青、铂、钯承压。A股沪深两市成交2.14万亿元，较上日增量1040.37亿元，连续第3日破2万亿；ETF成交5913.96亿元，较昨日此时放量1682.47亿元。科创人工智能ETF领涨3.55%，标普油气ETF领跌3.29%。指数收盘涨跌不一：上证涨0.06%，深成跌0.05%，创业板涨0.01%，尾盘波动加大。素材未提供有效美股与汇率关键变动。

三件大事 1. 轻纺“十五五”规划：支持重点企业上市融资。工信部、商务部、市场监管总局印发规划，部署14项任务和5个专栏，支持符合条件重点行业企业上市融资，并推动AI赋能、研发垂直大模型。为什么重要：轻纺从规模扩张转向质效升级，融资与AI改造预期打开。 2. A股成交连续3日破2万亿，AI应用爆发。全天成交2.14万亿元，中际旭创成交额居首，文化传媒、AI应用集体爆发，江淮汽车午后涨停。为什么重要：量能显示资金活跃，但指数尾盘转跌、收盘分化，追高分歧加大。 3. 集运欧线大涨，商品强弱分化。欧线主力涨超4%，碳酸锂、多晶硅涨超2%，乙二醇跌超3%；也门导弹袭击、黑海货船遇袭等消息扰动供应链。为什么重要：运价与新能源材料走强，地缘与供给仍是商品定价核心。

今日关注 - 成交能否连续第4日破2万亿，AI应用、文化传媒、科创人工智能ETF延续性；若缩量，高位波动或放大（推断）。 - 轻纺纺织、AI+制造、上市融资主题是否受规划催化；辽宁发行5年土储、15/20/30年专项债，关注供给与利率（素材+推断）。 - 固态电池：理想称已开发多个项目，2027或2028年小批量上车，关注材料设备端（素材+推断）。 - 海外：英国前五个月借款773亿英镑超预期，预算压力；也门、红海、黑海局势对航运能源；印度俄油采购受美国制裁影响（素材+推断）。 - 其他：腾讯AI重估、凯文·凯利称未来十年AGI不会出现、50项食品安全新国标可能影响AI与消费情绪（素材+推断）。

一句话情绪 成交连续破2万亿、AI应用与集运链抢眼，但指数分化与商品能化分化说明资金在进攻与避险之间快速切换，情绪偏热但不稳。

风险提示：成交放量不等于趋势确认，地缘冲突、海外制裁与财政预算变量可能放大市场波动；以上不构成投资建议。